大殺就是要進場 ? 高勝率月選崩盤進場型，雙賣策略

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今天來介紹一隻績效曲線不錯的雙賣策略。績效曲線如封面圖上

直接先來看回測績效數據

回測數據

這是一隻大概平均一個月交易超過一次的月選策略，下圖每年的交易次數可以看出來

年損益

從下圖表格可以看出，這是一支從2017年到2024一月，每年都有獲利的全時段策略

績效概要

一組賺2271點

勝率高達 82%

風暴比約13.6

從下圖表格可以看出是一隻高勝率且穩定向上的策略

策略原理介紹

對稱型的雙賣是一種常見的選擇權策略，這次想說來寫個用月選來做的

我們知道要做賣方，最好在波動率升高的時機點進場，那時候肉最多，因為那時候最危險，行情可能亂飄。

而想要賺這個波動率上升的肉，又想要安全一點，可以用右邊交易，等波動率稍微開始下降在進場

，也就是等行情恐慌完，準備回穩的地方去建倉，這樣避免賣進去兩邊都被嘎。

因為是用Multicharts來回測，其實可以很簡單的用K棒的走勢去快速定義出這個現象。當然如果你有可以放data2的資料，比如價平合，或是vix資料…..等，都可以用類似的概念去做發想，來寫出你的策略。

定義進場參數

這支雙賣策略的區間，會抓稍微開一點，上下各用月選四檔來做，

也就是sell call在上面四檔，sell put在下面四檔的位置

在回測機上對應的參數填上如下圖

進出場邏輯

進場邏輯也就是之前思考的找比較恐慌的地方，大跌很常是波動率放大的地方

因此可以用MC定義波動率放大的地方，或是大跌的地方，

再去定義波動開始變小或回穩的K棒排列型態

所以他的主邏輯其實很單純就是

波動率變大然後又縮小的地方進場

而出場，因為是雙賣沒有保護，就要在兩邊各自加一些停損的保護機制

績效曲線

像這種策略，看與期貨績效的比較圖就沒意義了，他是單純針對選擇權去寫的策略

我們把期貨比較拿掉

有了明確的定義，透過回測，就可以產生下圖的績效曲線以及對應的回檔(drawdown)了

做程式交易的人，真的是很喜歡看到這種長期的綠點回測曲線呢

透過數劇，才能驗證過去，利用程式，才能有明確的定義。

選擇權雙賣策略的變化有很多種，可以透過量化回測的方法慢慢地去發掘，讓這種類型的策略成為你交易中的重要獲利主力。

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