大殺就是要進場 ? 高勝率月選崩盤進場型,雙賣策略

by Jimmy
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封面

今天來介紹一隻績效曲線不錯的雙賣策略。績效曲線如封面圖上

直接先來看回測績效數據

回測數據

這是一隻大概平均一個月交易超過一次的月選策略,下圖每年的交易次數可以看出來

年損益

從下圖表格可以看出,這是一支從2017年到2024一月,每年都有獲利的全時段策略

策略年損益表格

績效概要

一組賺2271點

勝率高達 82%

風暴比約13.6

從下圖表格可以看出是一隻高勝率且穩定向上的策略

策略績效概要

策略原理介紹

對稱型的雙賣是一種常見的選擇權策略,這次想說來寫個用月選來做的

我們知道要做賣方,最好在波動率升高的時機點進場,那時候肉最多,因為那時候最危險,行情可能亂飄。

而想要賺這個波動率上升的肉,又想要安全一點,可以用右邊交易,等波動率稍微開始下降在進場

,也就是等行情恐慌完,準備回穩的地方去建倉,這樣避免賣進去兩邊都被嘎。

因為是用Multicharts來回測,其實可以很簡單的用K棒的走勢去快速定義出這個現象。當然如果你有可以放data2的資料,比如價平合,或是vix資料…..等,都可以用類似的概念去做發想,來寫出你的策略。

定義進場參數

這支雙賣策略的區間,會抓稍微開一點,上下各用月選四檔來做,

也就是sell call在上面四檔,sell put在下面四檔的位置

在回測機上對應的參數填上如下圖

定義進場參數

進出場邏輯

進場邏輯也就是之前思考的找比較恐慌的地方,大跌很常是波動率放大的地方

因此可以用MC定義波動率放大的地方,或是大跌的地方,

再去定義波動開始變小或回穩的K棒排列型態

所以他的主邏輯其實很單純就是

波動率變大然後又縮小的地方進場

而出場,因為是雙賣沒有保護,就要在兩邊各自加一些停損的保護機制

績效曲線

像這種策略,看與期貨績效的比較圖就沒意義了,他是單純針對選擇權去寫的策略

與台指期貨的比較

我們把期貨比較拿掉

有了明確的定義,透過回測,就可以產生下圖的績效曲線以及對應的回檔(drawdown)了

做程式交易的人,真的是很喜歡看到這種長期的綠點回測曲線呢

策略純績效曲線

透過數劇,才能驗證過去,利用程式,才能有明確的定義。

選擇權雙賣策略的變化有很多種,可以透過量化回測的方法慢慢地去發掘,讓這種類型的策略成為你交易中的重要獲利主力。

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資料來源:期交所公開資料
免責申明:投資有賺有賠,僅分享量化研究與過去歷史統計數據,不保證資料或結果之正確性,量化策略也都很容易有時效性,內容和意見僅供參考,並不構成投資建議或勸誘,請勿直接串接下單。讀者應當自行進行完整的研究,並在做出任何投資決策前,理性評估,為自己負責。


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2 comments

Allen 2 3 月, 2024 - 08:02

Hi, 我照著安裝的方式去做了, 但掛上multicharts後無法產生回測報告, 是否有什麼可能的原因, 謝謝

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Jimmy 9 3 月, 2024 - 20:04

你是不是是有私訊粉專詢問的會員,如果是,看來是可以了

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