跨式策略，就是去賭未來可能會有往某一邊的大行情或是大波動，但因為不知道行情會往哪一邊走，所以利用買方頂多部位歸零的特性，同時買進買權跟賣權。買進跨式策略，就是雙買都是買在價平的策略，關於雙買策略介紹可以參考 這篇
好像是這兩年開始，有時候交易體感上快要變成每周都會有個甚麼消息，並且這些消息都會讓市場波動突然放大，
CPI,PMI,非農就業指數,失業率,要不要升息降息，聯準會主席又要講甚麼話….
有時候晚上八點半或是十點半利率一公布，市場就會突然大噴或大殺或亂刷，由於因為這種消息造成市場波動的頻率實在太高了，好像一個月就會有好幾次，就會想，這時候在公布前提前去雙買也就是同時去buy call 也buy put，然後公布完的瞬間可能暴漲暴跌後同時出掉，到底有沒有利可圖呢?
剛好前陣子看到有人在討論，而筆者自己體感有時候去賭好像有時候有賺有時候沒有，所以來回測一下幾種不同狀況，跟大家分享一下到底是怎麼樣的情況
經濟數據公布前買進跨式回測狀況假設
準備找幾個不同的狀況來看一下，分別是公布完大刷，大漲，大跌，這三種都挑一個稍微看一下
進場可能就先抓公布前三分鐘，公布後三分鐘出掉，都先買價平，並用週選。
這邊會透過multicharts搭配選擇權超人來做這隻策略的回測，使用powerlanguage來寫code
如果還不知道怎麼用multicharts回測選擇權，可以先參考 如何回測選擇權
經濟數據公布完大刷-不漲不跌
先來看一個這是在20240814的走勢，公布完大刷百點的例子，在公布前進場買進跨式
來看下圖回測的交易明細，這次在分鐘前進場，然後三分鐘後稍微殺一點的地方出場，call賠的比put賺的還多
總結賠17點，看來並沒有那麼好賺
經濟數據公布完大漲
CPI公布完大漲例子
來看一個20240612 CPI公布完大漲百點的例子
假設前三分鐘進場 公布完三分鐘出場出在第一個高點稍微拉回來的地方如下
看起來如果稍微加個交易成本賺不到十點，對於瞬間漲百點來說，賺得有點少
再找一個噴多一點的例子
當週請失業金人數公布完大漲的例子
來看個跟上面很像的也是八點半公布完瞬間大漲的例子，2024年8月8號晚上的數據公布走勢，公布完噴了兩三百點
如下圖一分K走勢
假設我們在八點半前三分鐘進場買進跨式，公布完後三分鐘出場如上圖的進出場位置，
最後，在期貨賺兩百多點的狀況下，選擇權其實沒甚麼賺，小賠六點
看完了大漲，來看看大跌吧
經濟數據公布完大跌
CPI公布完瞬間大跌例子
這是20240410的走勢圖，cpi公布完直接下跌百點
來看看損益，這總結大概是賠了5點，put雖然飆漲但call也是縮的更多一些
非農就業人口與失業率公布完大跌
下面走勢是20240802非農就業人口與失業率公布完瞬間跌百點以上的走勢，
一樣回測三分鐘前進，公布完三分鐘出場
回測完總結大概是了賺十幾點
呼，終於有一價稍微有賺錢了 !!!! 灑花~~~~
總結
從上面幾個例子，大漲的，大跌的，不漲不跌大刷的，隨機舉了幾個例子看下來，好像賺錢比較辛苦，也是有賺有賠
或許因為大家都提前知道的預期心理，所以時間價值本來就飆高的狀態下，提前去做買進跨式，有一點點不容易賺，但當然也
可能行情沒有大到一個地步，或是波動率瞬間飆到奪高。
策略優化方向
不過上面回測也只是很單純的固定時間三分鐘前後進出而已，
或許改用月選或是進出場的時間調整，以及價平和或是觀察時間價值的膨脹收縮，或是改變檔位，都是可以優化與研究的方向
歡迎大家利用選擇權超人的回測工具，來找尋最有利的策略啦
雙買策略的基底
對於買方策略，因為先天的弱勢，所以對於時間價值的特性掌握很有要求，建立在這個基礎上的策略比較容易弄出好的延伸
這是一個利用一些時間價值的特性，做出來的雙買策略
想要寫出好的雙買策略絕對不容錯過!!
資料來源:期交所公開資料
免責申明:投資有賺有賠，僅分享量化研究與過去歷史統計數據，不保證資料或結果之正確性，量化策略也都很容易有時效性，內容和意見僅供參考，並不構成投資建議或勸誘，請勿直接串接下單。讀者應當自行進行完整的研究，並在做出任何投資決策前，理性評估，為自己負責。
